国盾量子：国元证�还煞萦邢薰�司关于科大国盾量子技术股份有限公司2020，国元证券股份有限公司(以下简称“国元证券”或“保荐机构”)作为科大国盾量子技术股份有限公司(以下简称“国盾量子”或“公司”)首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定,负责国盾量子上市后的持续督导工作,并出具本持续督导半年度跟踪报告。
公司2020年1-6月实现营业收入1,606.12万元,同比下降32.82%;归属于上市公司股东的净利润为-1,334.51万元,同比上升42.55%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,870.18万元,同比上升39.97%。公司营业收入同比下降主要系公司收入集中在四季度,上半年营业收入较少,占全年比例低且有所波动所致;归属于上市公司股东的净利润为负,但同比上升、亏损减少主要系报告期内管理费用、销售费用、研发投入较上年同期减少,致使净利润较上年同期有所提升。
上述问题不涉及整改事项。保荐机构提请公司做好相关信息披露工作,及时、充分地揭示相关风险,切实保护投资者利益。
量子保密通信技术是近年发展较快的新兴技术,科研领域对该技术涉及的新型协议、新型器件的研究方兴未艾,在小型化、专用芯片以及更远通信距离等方面正在持续取得突破。量子保密通信行业还需要加快融入传统信息安全行业,企业必须根据市场发展趋势和信息安全需求准确把握创新方向,持续不断地推进技术创新和产品开发,并将创新成果转化为成熟产品推向市场。公司需要持续加大技术和产品研发投入,加强研发队伍建设,紧跟技术发展步伐,提高技术创新到产品的转化效率,满足不断发展的市场需求。如公司未能准确判断新技术的发展方向或者新技术开发失败、未能准确把握市场需求、未能将新技术产品化并满足用户需求,可能导致公司技术和产品被赶超或者替代,将会对公司的市场竞争力产生不利影响。
现阶段,公司的发展主要依托于量子保密通信网络建设,以及政务、金融、电力、国防等行业应用。公司的业务及经营业绩对国家及地方政府推动的骨干网、城域网等量子保密通信网络建设项目存在重大依赖。公司未来的经营发展需要加大市场开拓力度,加快向行业客户和个人客户的延伸和拓展,并不断提高技术的成熟度,以增强与客户合作的深度和宽度。由于国家和地方政府对量子保密通信网络建设推进进度存在不确定性,且公司产品向行业用户和个人用户的拓展应用也需要一定的推广周期,如果公司不能进行有效市场开拓或者商业化应用推广不力,将可能对公司业绩产生不利影响。
2020年1-6月,公司营业收入为1,606.12万元,上年同期营业收入为2,390.83万元,同比下降32.82%;公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,870.18万元,同比上升39.97%,但仍然为负。量子保密通信网络推进的时间和进度存在不确定性,造成对量子通信产品的采购需求呈现一定的波动性,公司经营业绩存在下滑风险。
公司所从事的量子通信产业是国家战略新兴产业,受到国家大力支持。报告期内,公司获得了国家和地方政府多项专项资金、科研经费等,促进了公司的技术研发和创新,并提升了公司的经营业绩。报告期内,公司对政府补助存在较大依赖,利润总额中政府补助金额为3,445.29万元;报告期期末,递延收益余额为15,149.86万元,均来自于政府补助。如果未来政府补助政策发生变化,导致公司不能继续享受政府补助,将会对公司的利润水平产生一定的影响。
公司技术和产品的研发依赖专业人才和团队,特别是核心技术人员。当前,量子通信行业对于技术和人才竞争日益激烈,如果出现核心技术人员大量流失,将会在一定程度上影响公司的市场竞争力和技术创新能力。
1、营业收入同比下降32.82%,主要系公司收入集中在四季度,上半年营业收入较少,占全年比例低且有所波动所致。
2、归属于上市公司股东的净利润为负,但同比上升42.55%、亏损减少,主要系报告期内管理费用、销售费用、研发投入较上年同期减少,致使净利润较上年同期有所提升。
3、经营活动产生的现金流量净额同比下降116.92%,主要系报告期内下游客户受疫情影响,复工延迟,客户回款较上年同期减少所致。
4、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益均为负,但同比增长分别为43.59%、43.59%、39.25,主要系2020年1-6月公司净亏损同比减少所致。
公司经过多年的探索和发展,不仅掌握了量子通信的一系列核心技术并不断优化,在基础研究向工程应用转化能力上达到了国际领先水平,并在组网控制、工程技术及核心组件等方面都具有优势。公司形成了从基础研究成果向工程应用快速转化的技术能力体系,包括技术顶层设计能力、产品规划设计能力、产品创新优化能力等,大量量子通信网络建设案例和行业客户应用案例,不断从应用侧传递需求信息,对下一代产品的研发设计以及当前产品的快速持续优化形成了强有力的支撑。
公司是密码行业标准化技术委员会首批会员单位、中国量子通信产业联盟发起单位、中国信息协会量子信息分会发起单位、国际云安全联盟(CSA)量子安全国际工作组(QSSWG)发起单位、国际电信联盟(ITU)成员单位,拥有安徽省认定企业技术中心、安徽省量子信息工程技术研究中心。公司坚持自主研发创新,秉承“预研一代、研制一代、生产一代”的总体布局,通过构建高水平的研发技术平台,在保障市场占有率的同时,实现产品和技术的更新换代。公司已拥有专利223项,其中发明专利51项、实用新型专利125项、外观设计专利33项、国际专利14项,计算机软件著作权195项,并拥有多项非专利技术。
依托强大的技术优势,公司为国家量子保密通信“京沪干线”、“武合干线”等骨干网工程的核心设备供应和项目实施提供了坚实的保障,并在国家重大活动保障中发挥作用,如党的“十八大”、“十九大”、“抗战胜利70周年阅兵”、杭州G20峰会、青岛上合组织峰会、首届中国国际进口博览会等。
公司十分重视人才团队建设,坚持产学研相结合的人才培养之路,构建了一支技能全面、素质过硬的核心技术团队,人员梯队覆盖理论研究、系统设计、光学、电子学与集成电路、硬件逻辑、软件等专业方向。公司核心技术团队对量子信息技术有深刻的理解和广阔的视野,能够及时了解跟踪行业应用和基础科研动态,准确把握前沿领域客户的需求,多名核心技术人员作为项目负责人及主要研发人员参与了国家高技术研究发展计划(863计划)、安徽省自主创新重大专项、安徽省科技重大专项计划、山东省自主创新成果转化重大专项等研发项目。公司“规模化量子网络组网技术产业创新团队”被评定为合肥市第二批“228”产业创新团队,“量子通信接入网络核心技术产业创新团队”被评定为合肥市第五批“228”产业创新团队,“量子通信接入网络核心技术产业创新团队”被评定为安徽省第九批“115”产业创新团队,“济南市量子通信创新团队”被评定为“济南市优秀创新团队”。公司同时在合肥、济南、广州、北京、上海设有研发团队,对接当地高校、科研院所等优势技术资源,负责不同领域的技术研发。
此外,公司通过丰富企业文化、提高福利待遇、提供公平晋升机制、增加培训机会等一系列措施,努力创造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸引、培养和留住人才,以保持技术人员和研发团队的稳定,并通过多层次的人才培养体系,为公司技术领先奠定了坚实的人才基础。
公司重视品牌培育和建设,具有较高的知名度。自创办以来,公司在量子通信领域深耕细作,通过为“京沪干线”、“武合干线”、北京城域网、上海城域网、济南城域网、合肥城域网、武汉城域网建设提供产品和技术保障,以及在政务、金融、电力、国防等行业和领域的开拓性应用,树立了良好的品牌形象。公司正在牵头或参与多项国际标准、国家标准、行业标准的制定。2014年10月,公司作为中国的代表企业参加莫斯科“开放式创新”国际创新发展论坛暨展览。2016年12月,欧盟量子技术旗舰项目高级指导委员会主席JürgenMlynek率领委员会成员专程访问公司。公司作为中国量子通信产业化的代表企业,在业内建立了自己的品牌优势。
量子通信产品从实验阶段到进入市场直至大规模应用需要经过不断的测试、验证和实践检验,是一个较长的过程。公司的产品已在国家量子保密通信网络建设项目、地方量子保密通信城域网及行业接入应用中得到了验证,已有超过6,000公里光纤量子保密通信网络使用了公司提供的产品且处于在线运行状态。公司高度重视产品的开发和升级工作,不断开发出能够适应复杂环境、满足行业客户需求的不同产品,并在金融、电力等领域得到有效应用,如中国人民银行人民币跨境收付信息管理系统、工商银行电子档案应用数据库同步系统、阿里云网商银行数据传输、交通银行企业网银用例建设、徽商银行数字证书传输等,以及国家电网北京灾备中心、上海灾备中心的异地容灾备份数据量子加密传输,北京市电力公司、安徽省电力公司、南京市电力公司的调度与配电自动化电量采集等。
量子通信作为一种创新性的信息安全技术手段,关键的核心组件自主可控对产品的开发和推广应用必不可少。美国在其2017年8月更新的针对信息安全类商品的出口管制清单中,明确列入“专门设计(或制造)以用于实现或使用量子密钥(也称量子密钥分发QKD)”的商品;在2017年12月更新的针对“许可证例外”的说明中,量子密码类商品或软件只对中国非政府类用户可以适用“许可证例外”。公司高度重视核心组件的自主可控,通过不断的研发创新,掌握了一系列核心技术,形成了完整的工艺流程,取得了包括近红外单光子探测器、量子光源、光频率转换模块以及量子随机数发生器等核心组件成果。同时,对于构成核心组件中的关键器件,公司不断加大资源投入与重点科研院所进行合作开发,既保证了关键器件的有效供应,也摆脱了该关键器件依赖进口的不利局面。公司核心组件的自主可控不但提高了企业的核心竞争优势,使公司具备进入特定目标用户市场的先决条件,也为行业的持续发展提供了必要基础。
行业资质和认证是衡量企业综合竞争力的重要因素。公司产品主要用于信息安全领域,进入某些重要的应用领域必须通过严格的检测并取得入围许可的资质。公司及子公司凭借雄厚的技术研发能力、领先的技术优势以及产品支撑体系获得了各类业务资质、许可和证书,包括军工相关资质证书、商用密码产品型号证书、软件能力成熟度集成模型CMMIL4证书。公司在资质方面的优势为公司拓展业务、开拓市场发挥了显著的作用。
2020年上半年,公司研发投入3,073.39万元,占当期营业收入的比例为191.36%;截至2020年6月30日,公司拥有研发人员180人,占公司总人数的46.15%。截至2020年6月30日,公司已拥有专利223项,其中发明专利51项、实用新型专利125项、外观设计专利33项、国际专利14项,计算机软件著作权195项。
2020年上半年,公司在研项目正常开展,进展顺利,并取得一定的研发成果。2020年1-6月,公司新申请专利37项,授权专利15项(其中发明专利5项),新增已登记的软件著作权2项。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况
公司法人股东科大控股与自然人股东彭承志、程大涛、柳志伟、于晓风、费革胜、冯辉为一致行动人,系公司实际控制人。截至2020年6月30日,法人股东科大控股直接持有公司10,800,000股股份,持股比例为18.00%;彭承志直接持有公司1,692,000股股份,并通过合肥琨腾、合肥鞭影、宁波琨腾间接持有公司2,097,493股股份,其合计持有公司3,789,493股股份,持股比例为6.3158%;程大涛直接持有公司3,264,000股股份,持股比例为6.47%;柳志伟直接持有公司2,340,000股股份,持股比例为4.64%;于晓风直接持有公司924,000股股份,持股比例为1.83%;费革胜直接持有公司1,416,000股股份,持股比例为2.81%;冯辉直接持有公司936,000股股份,持股比例为1.86%。
注:原常务副总裁陈庆已辞去其常务副总裁;原副董事长王根九已辞去其副董事长职务,仍担任公司董事;董事应勇选举为公司副董事长。
截至2020年6月30日,公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份不存在质押、冻结情形,未发生股份减持情形。
十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
(此页以下无正文)(此页无正文,为《国元证券股份有限公司关于科大国盾量子技术股份有限公司2020年半年度持续督导跟踪报告》之签章页)
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